Question classique, réponse rarement tranchée. Elle dépend de trois choses : combien de trésorerie vous êtes prêt à immobiliser, quelle souplesse vous voulez, et ce que vous voulez faire de la voiture au bout de trois ans.
L'achat à crédit garde une logique. Vous devenez propriétaire, vous gardez la voiture, vous la revendez à votre rythme. La contrepartie : vous supportez la décote et vous êtes bloqué avec elle. Une voiture achetée pour 30 000 euros vaut souvent 15 000 trois ans plus tard. C'est autant de valeur à absorber, en cash, à la revente.
La location longue durée traditionnelle échange cette décote contre un engagement de quatre ans. Vous ne subissez pas la revente, mais vous ne pouvez pas non plus vous en aller. Sortir avant terme coûte cher, en indemnités calculées sur les loyers restants.
L'abonnement automobile est un troisième chemin. Vous payez un loyer plus élevé qu'en LLD, en échange d'une durée courte — six à trente-six mois — et d'une sortie libre à l'échéance. C'est utile quand vous ne savez pas où vous serez dans quatre ans, ou quand votre activité varie assez pour justifier de changer souvent.
Le critère qui tranche : la durée pendant laquelle vous êtes certain d'avoir besoin de la voiture. En dessous de trois ans d'usage sûr, l'abonnement est la formule la plus économe une fois toutes les pénalités possibles prises en compte. Au-delà, la LLD reste moins chère au mois.